Zweitmarkt ist der Käufermarkt für Schiffsfonds!

Ich zeige Ihnen auf dieser Seite wieso das so ist und wie Sie davon profitieren können.

Wenn Sie eine Schffsbeteiligung bzw. einen Schiffsfonds günstig kaufen wollen, so spricht fast alles für den Zweitmarkt und gegen eine Zeichnung einer Erstmarktbeteiligung.

Neun Argumente für den Kauf eines Schiffsfonds im Zweitmarkt:

	Die interessanten Schiffsbeteiligung, die am Zweitmarkt angeboten werden, sind mindestens 5 Jahre alt und deshalb kann man sich ein gutes Bild zur Situation des Schiffes bzw. zur Schiffsbeteiligung machen.
	Idealerweise sind die Schiffe ca. 10 Jahre alt und komplett oder fast komplett entschuldet.
	Entschuldete Schiffe reduzieren das Risiko dramatisch und erhöhen die Chance auf eine gute Rendite um ein Vielfaches (siehe Berechnung).
	Die Verkäufer von Schiffsfonds müssen entweder verkaufen oder wollen verkaufen. Somit ergibt sich oft ein Preis, der eher vorteilhaft für den Käufer ist und vom Markt ausgenutzt wird.
	Es gibt nur sehr wenige institutionelle Käufer und fast keine privaten Käufer, das stärkt die Postition meiner Kunden beim Einkauf, denn die Kurse zu denen Sie kaufen können, liegen nur wenig über den Kursen der institutionellen Käufer.
	Beim Kauf eines Schiffsfonds im Zweitmarkt, zahlen Sie kein Agio und keine teueren Eigenkapitalvermittlungsprovisionen, die auch bei günstigen Anbietern um die 10% als Vergütung für den Vertrieb liegen. Sie zahlen nur maximal 2,5% für meine Vermittlung und Dienstleistung. Die Motivation für ein Fehleinschätzung ist damit deutlich geringer.
	Da die Schiffe mindestens 5 Jahre alt, besser aber schon entschuldet sind, ist die Laufzeit deutlich überschaubarer.
	In der Regel kann ein entschuldetes Schiff deutlich höherer Ausschüttungen leisten, als ein Schiff, dass nicht entschuldet ist. Damit fließt das Kapital viel schneller zurück und das Risiko sinkt.
	Ein entschuldetes Schiff wird auch dann noch kostendeckend fahren können, wenn andere Schiffe dieses nicht mehr können.
	Jede Schiffsbeteiligung, die Sie jetzt günstig im Zweitmarkt erwerben, sollten Sie eigentlich in 2012 oder 2013 mit gutem Gewinn auch wieder verkaufen können, denn der Schiffsmarkt zieht an.

Fazit: Mit einer Investition in den Zweitmarkt erhöhen Sie Ihre Renditechancen und reduzieren Ihr Risiko!
Natürlich unterliegen auch im Zweitmarkt gekaufte Schiffe der Tonnagesteuer und ermöglichen somit weitgehend steuerfreie Renditen.

Würden Sie die folgende Schiffsbeteiligung im Erstmarkt oder Zweitmarkt kaufen?

Das folgende Berechnungsbeispiel ist stark vereinfacht, spiegelt den Idealfall aber ganz gut wieder.

Kaufpreis Schiff:	$ 40 Mio	Fondskosten:	4 Mio	Fremdkapital:	24 Mio
Kommanditkapital	$ 20 Mio			Zinsen FK:	5%
Charterrate / Tag	$ 20 tsd	Erlöse p.a..	7,3 Mio	Zinsen p.a.:	1,2 Mio
Schiffskosten p.a.	$ 2,5 Mio	Schiffskosten ZM p.a.	2,75Mio	Anf. Tilgung*:	8%

Erläuterung:
Die Details des Schiffes meiner Betrachtung, finden Sie oben stehend. Sie können es einmal ganz normal im Erstmarkt und einmal im Alter von 11 Jahren im Zweitmarkt erwerben (Agio und Provisionen bleiben der Einfachheit halber unberücksichtigt). Die vereinfachte Modellrechnung geht von gleichbleibenden Chartererlösen während eines Zeitraums von 11 Jahren aus. Es wird davon ausgegeangen, dass im Zweitmarkt das gleiche Schiff zum Kurs von 100% gekauft werden kann und das der Investor im Erstmarkt sein Schiff nach 11 Jahren zu 100% verkauft. Dabei wird das Alter des Schiffes in den gesamten Schiffsbetriebskosten berücksichtigt, die um 10% höher in der Kalkulation sind, als bei dem jüngeren Schiff. Es wird beim Zweitmarktschiff davon ausgegangen, dass nach 22 Jahren der Restwert 0 ist. Damit sind beide Investitionen vergleichbar.

Das Ergebnis:
Wie Sie leicht selber sehen können, ist der Kauf einer Schiffsbeteiligung im Zweitmarkt unter den oben genannten Voraussetzungen deutlich vorteilhafter, als eine Investition in den Erstmarkt. Dabei spricht nicht nur der Gesamtreturn von mehr als 25% für den Kauf des Schiffsfonds im Zweitmarkt sondern auch die Tatsache, dass das Geld wesentlich schneller zurückfließt, als bei Investitionen im Erstmarkt.

Wichtigste Finanzdaten unseres Schiffsfonds:

	Erstmarkt	Zweitmarkt
Cash Flow**:	$ 3.600.000	$ 4.550.000
Anfängliche Tilgung:	$ 1.920.000	-
Mögliche Ausschüttung:	$ 1.600.000 / 8%	$ 4.300.000 / 21,5%

 Betrachtung 2010 - 2020 / Hohe Rendite des "Zweitmarktfonds":

Ausschüttung je 100'	Erstmarkt / in %	Zweitmarkt / in %
2010:	8.000    8%	21.500   21,5%
2011:	8.000    8%	21.500   21,5%
....
2020:	8.000   8%	21.500   21,5%
Summe	88.000   88%	236.500   236,5%
Verkaufserlös Schiff	100.000  100%	0    0%
Gesamtrückfluss	188.000    188%	236.500   236,5%

188% Ausschüttungen sind eine Rendite von 8% p.a. , 236,5% bedeuten eine Rendite von ca. 18% p.a..
Wie hoch wäre die Rendite, wenn das gleiche Schiff im Zweitmarkt zu weniger als 100% gekauft werden könnte? Natürlich ist das hier eine Idealbetrachtung, die in der Realität so nicht zu finden ist. Aber einige Schiffe der Realität kommen diesen Berechnungen erstaunlich nahe.

So ist die Idealberechnung ist von einem Kaufpreis in Höhe von 100% ausgegangen. Wie sieht die Realität aus? Etwas andere Paramteter und Kaufpreise von z.B. 70%, für Schiffe, die gar nicht so weit von der beschriebenen Idealsituation entfernt sind, wenn die Märkte und die damit verbundenen Charterraten wieder anziehen. Denn natürlich ist die Möglichkeit ein Schiff zu den oben genannten Konditionen zu verchartern. im Augenblick nicht gegeben. Deshalb verschiebt sich die Berechnung und muss auch für jedes Schiff einzelnd betrachtet werden. Umso wichtiger ist es nicht blind im Zweitmarkt zu investieren. Aber insgesamt sind die Möglichkeiten wesentlich größer als beim Schiffskauf im Erstmarkt.
Denn auch das was heute als Top Investition am Erstmarkt angepriesen wird, weil angeblich der Bedarf unglaublich hoch sein, kann morgen schon wieder ausreichend vorhanden sien ode nicht mehr so stark nachgefragt sein. Dann macht sich die Fremdfinanzierung und die Auwirkung auf den Cash Flow** sehr negativ bemerkbar. Insgesamt wird der Markt immer da investieren, wo besondere Chancen sind und somit einen Ausgleich schaffen. Alles andere ist Spekulation und Glück. Diese beiden Parameter lasse ich aber bei meiner Betrachtung außen vor.

* ersparte Zinsen werden als Tilgung eingesetzt. Hier wird von einer gleichbleibenden Annuität ausgegangen.
** "Der Cash Flow" sind hier die Chartererlöse - Auwendungen (z.B. Schiffskosten und Zinsen sowie Abschreibungen)
Aus dem "Cash Flow" werden die Ausschüttungen und die Tilgungen gezahlt.

Fazit: Wenn Sie lieber die Zweitmarktschiffsbeteiligung kaufen würden, sprechen Sie mich einfach an! Ich habe laufend Schiffe, die dem Beispiel nahe kommen, auch wenn natürlich die Charterraten nicht so glatt laufen, wie in dem idealen Berechnungsbeispiel.

Finanzberater empfehlen Ihnen den Erstmarkt, weil hier Provisionenen zwischen 8% und 15% verdient werden. Meine Provision beträgt in der Regel 2,5%. Dazu ist die Abwicklung eines Zweitmarktverkaufs wesentlich aufwendiger, als die Zeichnung eines Schiffsfonds im Erstmarkt.

 

Fazit: Mit meiner Hilfe kaufen Sie Schiffsfonds günstig und rentabel

Mit meiner Hilfe kaufen Sie Ihre Wunschbeteiligung möglichst kostengünstig und effizient und mit geringem Risiko! Es ist keine Binsenweisheit. Anlagen kaufen Sie am besten dann, wenn kein anderer diese mehr kaufen möchte. In 2010 können Sie also noch besonders günstig Schiffsfonds und Schiffsbeteiligungen kaufen.

Ihre Vorteile als Käufer beim Kauf einer Schiffsbeteiligung im Zweitmarkt bei ZWEITMAXX:

1. Kaufen Sie Schiffsfonds, die auf keiner Plattform zu finden sind!
Mit meiner Hilfe kaufen Sie Schiffsfonds meiner Kunden von Anfragen, die direkt an ZWEITMAXX gegangen sind. Damit erhalten Sie Fondsangebote, die Sie sonst nirgendwo finden können. 90% der von mir angebotenen und empfohlenen Fonds werden Sie nie auf einer Zweitmarktplattform finden. Damit ist die Konkurrenz besonders niedrig und Sie können zu günstigen Preisen kaufen.

2. Niedrige Abwicklungskosten für Käufer und Verkäufer gesamt!
Verkäufer profitieren davon, dass meine Dienstleistung für Verkäufer nichts kostet. Davon profitieren Sie auch, da meine Kunden naütrlich lieber ohne zusätzliche Kosten verkaufen. Sie, als Käufer, zahlen aber in der Regel auch nur soviel wie bei einer Transaktion über eine Fondsplattform und maximal 2,5% des Kaufpreises. Dazu bekommen Sie meinen individuellen Serivce.

3. Provisionen im Erstmarkt vier bis siebenmal so hoch!
Die Provisionskosten sind im Erstmarkt im Schnitt viermal so hoch wie beim Kauf im Zweitmarkt. Deshalb ist leicht ersichtlich, weshalb Sie nicht im Erstmarkt kaufen sollten. Auch die sonstigen Weichkosten betragen leicht noch einmal bis zu 10%. Diese Kosten gibt es im Zweitmarkt nicht mehr, bzw. sind im Kaufpreis schon berücksichtigt. Machen Sie deshalb nicht den Vermittler reich sondern sich selber.

4. Expertise bei der Schiffsbewertung kostenfrei verfügbar!
Da ich mit allen institutionellen Käufern zusammenarbeite, weiß ich in der Regel recht gut, wieviel eine Beteiligung wert ist, ob diese auch bei anderen nachgefragt wird oder nicht. Dazu kenne ich die Kosten der Zweitmarktfonds. Daraus lässt sich eine gute Empfehlung für den Kauf einer Schiffsbeteiligung geben. Des weiteren kenne ich auch die Preise, die auf den übrigen Plattformen erzielt werden und beobachte den Markt für meine Kunden.

5. Newsletter mit Informationen für Kaufinteressierte!
Sie erhalten regelmäßig meinen Newsletter zu allen wichtigen Entwicklungen auf dem Schiffsmarkt. Hier erhalten Sie exclusive Informationen zu der Entwicklung auf den Schiffsmärkten. So können Sie sich besser informieren, als die meisten Berater informiert sind. Nutzen Sie diesen Vorsprung für Ihren Erfolg.

Ein Beispiel aus dem April 2010 zeigt Ihren Vorteil:

Schiff	I A	I B	I C	I D	I E
HS Carmen	50	55	60	63 %	k. G.
E.R. Long Beach	30%	53%	57%	60%	67%

Diese beiden Beispiel-Schiffsfonds sind entsprechend von den Analysten der institutionellen Zweitmarktfonds bewertet. Ein Verkäufer hat die E.R. Long Beach für 67% an einen institutionellen Käufer verkauft. Natürlich hätte er diesen Fonds lieber zu 70% an einen privaten Investor verkauft. Damit hätte der private Käufer nur ca. 2,5% mehr ausgegeben, als der institutionelle Käufer, da hier auch noch 3% an Provisoinen zu berücksichtigen waren. Die HS Carmen wurde bisher noch nicht verkauft, da das Maximalgebot nicht den Vorstellungen des Verkäufers entsprochen hat. Für 2 oder 3 Prozent mehr, würde er vielleicht verkaufen wollen.

Alle diese Schiffsfonds sind deutlich mehr wert und auch zu einem um 10% höheren Kurs immer noch ein besserer Kauf, als 99% der Schiffsbeteiligungen, die Sie im Erstmarkt kaufen können.

Vorteil für den Käufer:
Da Zweitmarktfonds bis zu 45% Gesamtkosten haben (Gewinnbeteiligungen noch nicht einmal berücksichtigt), sind diese Kurse absolute Schnäppchen, selbst wenn Sie hier noch 10% auf den Kaufpreis drauflegen. Und auch Zweitmarktfonds wollen für Ihre Anleger mehr als 8% p.a. ausschütten. Hier zeigt sich, wie günstig die Fonds Beteiligungen kaufen. Das können Sie auch. Allerdings empfehle ich den Fondskauf von einzelnen Schiffen bzw. Schiffsfonds erst, wenn Sie mindestens 50.000 Euro in Beteiligungen investieren wollen und können.

Nachteil für den Käufer:
Natürlich kaufen Sie hier nur jeweils ein Schiff, während Zweitmarktfonds in viele Schiffe investieren. Somit eignen sich Direktinvestitionen in Schiffe nur für Personen, die über ein Gesamtinvestment von mindestens € 50.000 verfügen und dazu ein höheres Risiko in Kauf nehmen möchten. Beteiligungen sind immer riskante Anlagen und nur die Streuung über einen Zweitmarktfonds bietet eine erhöhte Sicherheit dann, wenn das Marktumfeld so günstig ist, wie im Jahr 2010.

 

Der Zweitmarkt für Schiffsfonds ist Käufermarkt!

Der Zweitmarkt ist und bleibt ein Käufermarkt - das gilt auch in 2010 für Schiffsfonds bzw. Schiffsbeteiligungen. Jetzt können Sie noch sehr günstig gute Schiffe kaufen.

Leider ist der Zweitmarkt für Käufer immer noch nicht so bekannt, was die Preise weiter drückt. Mit mir haben Sie die Chance hiervon zu profitieren! Übringens werden Schiffsbeteiligungen bei mir am häufigsten angeboten und nachgefragt.

Das ist auch interessant für Honorarberater, die Zweitmarktfonds empfehlen wollen. Mit mir erhalten Sie eine sichere Basis und wichtige Informationen beim Kauf von Schiffsfonds und können dazu noch sicher sein, dass keine weiteren Provisionen beim Kauf anfallen. Schiffsfonds sind gute Beimischungen für jedes Portfolio und deshalb interessante Geldanlagen.

Wenn Sie Honorarberater sind, nutzen Sie meinen Service. Ich helfe Ihnen bei der Auswahl der geeingeten ZweitmarktfondsDie Gesamtkosten für Käufer und Verkäufer zusammen betragen bei einer Vermittlung durch mirnur bis zu 2,5% zzgl. einer kleinen Gebühr für den Treuhandservice.. Die Gesamtkosten betragen in der Regel also maximal etwas mehr als 2,5%. Da der Verkäufer Meinen Service kostenfrei angeboten bekommt, halten ich die Kosten niedrig, was zu einem Bestpreis für alle Parteien führen kann.

Wenn Sie einen besonderen Fonds kaufen wollen, suchen ich einen Verkäufer für Sie! Mit Meinem Zweitmarktnewsletter erhalten Sie regelmäßig Informationen zu den interessantesten Fonds, die mir zum Verkauf angeboten werden.

Bei der Abwicklung gehen Sie kein Risiko ein. Ich nutze ein Treuhandkonto und die Kaufverträge wurden von einer renommierten Rechtsanwaltskanzlei entwickelt, die auch alle weiteren Formulare mit mir entwickelt hat. Bei den Kaufverträgen halte ich mich eng an die Empfehlungen des VGF (Verband für geschlossene Fonds), die einen ähnlichen Vertrag auch den Börsen und den sonstigen Marktteilnehmern empfiehlt.